9/22 동아쏘시오홀딩스(000640) 리포트 요약 – CMO·로열티 수익 본격화

9/22 동아쏘시오홀딩스(000640) 리포트 요약 – CMO·로열티 수익 본격화

동아쏘시오홀딩스(000640) 리포트 요약 – CMO·로열티 수익 본격화

📌 서론

오늘은 iM증권에서 발간한 동아쏘시오홀딩스 리포트를 살펴보겠습니다.

글로벌 제약사와 협업 및 신규 파이프라인의 성과로, 내년부터 본격적인 CMO·로열티 수익 확대가 예상되고 있습니다.

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📊 본문

🔑 투자 포인트

• CMO 성장 모멘텀: 에스티젠바이오의 이물도스타 유럽·미국 발매 확대 → CMO 매출 증가
• 로열티 본격화: 내년부터 미국·유럽 등 주요 시장에서 판매 본격화 → 로열티 수익 증가 예상
• 글로벌 제약사 협업: 일본 마이시마제약과 DMB-3115 공동개발, 임상3상 진입
• 안정적 수익원: 기존 제약사업 기반 + 신규 파이프라인 성과로 성장성 강화

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💡 리포트 핵심

• 에스티젠바이오 이물도스타가 내년 美·EU 시장 본격 진출 → 매출/로열티 동반 확대
• 2025년 글로벌 제약사와의 협업을 통한 추가 CMO 수주 기대
• 제약사업 본업의 안정성 + 신규 파이프라인의 성과 → 중장기 성장성 확보

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✅ 결론

동아쏘시오홀딩스는 단순한 제약사가 아닌,

“CMO + 로열티 동반 성장 플랫폼” 으로 진화 중입니다.

특히 내년부터는 글로벌 제약사 제품 판매 본격화로 실적 가시성이 강화될 전망입니다.