9/25 SK텔레콤 (017670) – 리포트요약10월 전략: 소나기 피한 뒤, 26년엔 주도주 가능성

9/25 SK텔레콤 (017670) – 리포트요약10월 전략: 소나기 피한 뒤, 26년엔 주도주 가능성

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SK텔레콤 (017670) – 10월 전략: 소나기 피한 뒤, 26년엔 주도주 가능성

SK텔레콤은 투자의견 매수(Buy) 유지, 12개월 목표주가 70,000원을 제시했습니다. 단기 실적은 부진하지만, 2026년부터 통신사 내 주도주로 부상할 가능성이 있다는 점이 강조되었습니다.

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🔑 핵심 포인트

1. 단기 실적 부담

• 3Q25 연결 영업이익 -2,744억 원(적자) 예상
• 8월 통신요금 50% 감면, 1,400억 원 비용 반영 영향
• 단기 실적 충격 불가피하나, 4분기부터 개선 전망

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1. 중장기 성장 모멘텀

• 2026년 5G Advanced 도입, B2B 사업 확장 → 성장동력 확보
• AI·클라우드·IDC 기반 신규 서비스 확대 기대
• 통신 3사 중 가장 안정적인 실적 개선 사이클 전망

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1. 투자 매력

• 현재 배당수익률 약 5%로 안정적
• 2026년 이후 실적 턴어라운드와 함께 통신 3사 중 Top Pick 가능성
• 장기적으로 주가 재평가 구간 진입 예상

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💰 투자 의견

• 투자의견: BUY (유지)
• 목표주가: 70,000원
• 현재주가 55,100원 대비 상승여력 27%
• 단기 실적 충격은 불가피하나, 26년 이후 통신업계 주도주로 부상할 잠재력