9/25 KT (030200) 리포트 요약– 10월 전략: 11월 말 다시 매수하는 게 좋습니다

9/25 KT (030200) 리포트 요약– 10월 전략: 11월 말 다시 매수하는 게 좋습니다

KT (030200) – 10월 전략: 11월 말 다시 매수하는 게 좋습니다

KT는 투자의견 매수(Buy) 유지, 목표주가는 기존 70,000원에서 65,000원으로 하향 조정되었습니다. 이는 배당 축소 및 단기 실적 둔화에 따른 조치이지만, 11월 이후 본격적 반등 가능성이 크다는 분석입니다.

---

🔑 핵심 포인트

1. 배당 및 밸류에이션

• 2025년 수정 DPS 기존 2,600원 → 2,400원으로 하향
• 목표주가 65,000원은 예상 주주환원율 5.2% 수준
• 자사주 매입/소각, 배당 확대 가능성은 여전히 유효

​

1. 실적 전망

• 3Q25 연결 영업이익 5,131억 원 예상 (YoY +11%, QoQ -49%)
• 금융감소분과 일회성 비용 부담으로 단기 실적 약세 예상
• 4분기부터 실적 반등 가능성 열려 있음

​

1. 중장기 성장 모멘텀

• 2026년 신규 주파수 할당 및 요금제 개편 기대
• 본격적 요금제 인상 효과 → 수익성 강화 전망
• PER, PBR 등 밸류에이션 매력도 확대

---

💰 투자 의견

• 투자의견: BUY (유지)
• 목표주가: 65,000원
• 현재주가 50,800원 기준 상승여력 28%
• 10월은 매수 타이밍을 늦추고, 11월 이후 본격 매수 전략이 유효