25/09/19 현대건설 주가 전망 – 낮아진 실적 눈높이 vs 견고한 장기 성장 동력

25/09/19 #현대건설 주가 전망 – 낮아진 실적 눈높이 vs 견고한 장기 성장 동력

<일봉 역배열>

현대건설 주가 전망 – 낮아진 실적 눈높이 vs 견고한 장기 성장 동력

현대건설이 2025년 영업이익 추정치를 기존 9,921억 원에서 7,709억 원으로 22.3% 하향 조정했습니다.

단기적으로는 실적 눈높이가 낮아졌지만, 글로벌 EPC(설계·조달·시공) 수주와 장기 성장 모멘텀은 여전히 유효하다는 평가입니다.

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📊 핵심 포인트

1. 실적 하향 조정

• 현대엔지니어링 분도, 별도 부문 수익성 개선 지연 → 영업이익 전망치 -22.3% 조정
• 3분기 보론2 건 영향도 반영 불가 → 단기 실적 눈높이 낮아짐

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1. 장기 성장 모멘텀

• 해외 원전·플랜트·EPC 대형 프로젝트 수주 기대
• 해저산업(4.4조원)·SMR(소형모듈원자로) 등 신사업 확장 가능성

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1. 투자 의견

• 투자의견: BUY (매수 유지)
• 목표주가: 79,000원 (기존 97,000원 대비 18.6% 하향)
• 단기 불확실성에도 중장기 투자 매력은 여전

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📈 전망과 투자 포인트

✅ 단기적으로는 원가 상승과 분도 효과로 실적 변동성 존재

✅ 하지만 글로벌 EPC·원전·해양 산업 등 장기 성장 스토리 견고

✅ 주택 부문 수익성 개선 여력 + 배당 매력(배당수익률 4%대) 유지

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📌 결론

👉 현대건설은 단기적으로 실적 하향 조정으로 투자자들의 눈높이가 낮아졌습니다.

👉 그러나 글로벌 원전·플랜트 수주와 중장기 성장 동력은 여전히 확실합니다.

👉 중장기 관점에서 매수 기회로 접근할 만한 종목으로 평가됩니다.