9/19 LG디스플레이 주가 전망 – 디레이터링 요인 해소 중, 목표가 상향

#LG디스플레이(034220) 키움증권 리포트 (2025.09.19)

LG디스플레이 주가 전망 – 디레이터링 요인 해소 중, 목표가 상향

LG디스플레이가 3분기 영업이익 4,855억 원을 기록하며 시장 기대치를 크게 웃돌 전망입니다.

POLED·WOLED의 계절적 성수기 효과와 고부가 제품 중심 믹스 개선이 실적 서프라이즈의 핵심 요인으로 꼽힙니다.

---

📊 핵심 포인트

1. 3Q25 실적 전망

• 연결 매출액 6조 7,890억 원(+22% QoQ, flat YoY)
• 영업이익 4,855억 원 (컨센서스 3,270억 원 대비 큰 폭 상회 예상)
• 아이폰 17 시리즈 패널 공급, TV/모니터 수요 강세가 반영

​

1. 중장기 성장 동력

• 2025년 영업이익 8,091억 원 예상 → 2026년에는 1조 2,784억 원(+58% YoY) 전망
• OLED 중심의 안정적 이익 체력 확보
• LCD 의존도 축소 + OLED 확대 전략

​

1. 투자 의견

• 투자의견: BUY (유지)
• 목표주가: 16,000원 (상향 조정)
• 현재주가(13,090원) 대비 상승여력 약 22%

---

📈 투자 전망

✅ 계절적 성수기 효과 + 고부가 제품 비중 확대 → 단기 실적 개선

✅ OLED 중심 수익구조 강화 → 중장기 성장 모멘텀 확보

✅ 디레이터링 요인 해소 + 안정적인 이익 체력 → 투자 매력 상승

⚠️ 다만, 중국 경쟁사와의 가격 압박, 글로벌 경기 둔화는 리스크 요인

---

📌 결론

👉 LG디스플레이는 단기 실적 서프라이즈 + 중장기 성장 모멘텀을 동시에 확보한 기업입니다.

👉 OLED 중심 구조 전환이 본격화되며 안정적인 실적 개선과 주가 리레이팅이 기대됩니다.

👉 목표가 16,000원, 투자의견 BUY 유지.